本篇文章3740字，读完约9分钟
本报记者胡秀王刚从广州北京出来
“昨晚喝了一杯浑水，声音有点沙哑。 ”在网秦企业的8周年庆典上，一位网秦干部说了一件有趣的事。
今年网秦股价上涨200%以上，企业8周年庆典上还宣布从安全企业转型为移动网络平台企业，将进军安全、手工旅游、公司层面、搜索、广告等多个行业。 但是在这个庆祝的时候，“浑水”没有亲自来，而是给网秦发了“大礼”。
“网秦操纵了一个巨大的骗局。 该企业在市场份额、产品安全、资产负债表、业务收购等方面存在虚假或捏造行为，大力出售网秦股份。 ”。 在长达浑水81页的报告中，对网秦发起了连号拷问。
浑水的威力不亚于过去。 10月25日收盘时，网秦最大跌幅超过55%，市值超过5亿美元。
10月30日，网秦股价继续滑向深渊:股价昨晚上涨25%，而在此前的三个交易日，网秦失去了约三分之二的市值。 但是，网秦上空的怀疑并没有消失。 10月29日，网秦公布了上周五晚上电话会议的回答报告，立即质疑遭遇浑水撒谎。
那么，到底是谁在撒谎呢？
网秦主张网秦作为安全内核纳入其他安全应用，据网秦官网报道，近日，中兴手机手机安全系统“掌心管家”由网秦提供基础性技术支持。 但中兴表示，两者没有合作关系。 另外，网秦公布的多家终端合作厂商，如华为和联想等与网秦划清界限。
另外，时代周报记者在京广两地调查发现，在各大移动营业厅的定置机上，只发现了一例网秦预装软件。 很多预售卡经销商也没有看到网秦的销售痕迹。
响应与实际表现不一致
秦的回应依然显得无力和模糊。
8周年庆典上，面对浑水一词的激烈质疑，网秦首席执行官林宇向时代周报表示，过去多次发生过这样的事件，企业明确后很快股价回升。
据林宇介绍，网秦全球占有率超过60%，但中国市场渠道多，市场混乱，难以统计。 目前，网秦企业产品主要采用两种方法，分别为预装和在线下载，两种方法各占50%。
另外，秦方还表示，手机芯片制造商(高通和联发科)、手机制造商预装(全球最大7家手机制造商)、与运营商的合作(全球最大5家电信运营商)、零售店、在线渠道(自身
林更表示，谷歌play在世界各国的网秦下载量几乎名列前三，各产品的下载量是360产品的7倍。
但是，时代周报记者的查询显示，事实并非如此。
在谷歌play上，网秦主要产品的下载水平为500万-1000万，360和腾讯手机管家均为100万-500万水平。 然而，众所周知，谷歌play尚未进入中国市场，在中国市场的下载量几乎可以忽略不计。
在中国移动官方的应用商店mobile market上，“网秦卫士-安卓版”和“网秦安全”的下载量分别为201次和17次，同类产品“360手机卫士”为96.1万次，“腾讯手机管家”为221;。
市场上主流的第三方应用程序商店的情况也一样。
91手机助手方面，网秦的安全下载量为99万次，但360手机卫士达到5645万次，腾讯手机管家也有5355万次的下载量。 在安智市场，网秦安全下载量为200万+，360和腾讯的相同产品分别为5000万+和3000万+； 在应用汇上，网秦安全下载量达到100万次，360手机卫士1000万次，金山手机卫士也达到400万次。 在安卓市场上，网秦安全下载量只有140万次，360和腾讯产品分别达到8289万次和7788万次。
在苹果app store上，网秦的《网秦隐私空之间》和《网秦防盗宝》只评分0分。
无名分析师在时代周报记者中表示，声称占据中国手机安全市场60%以上份额的企业，在国内很少见到顾客采用产品。 一位投资者开始了对188名顾客的随机调查，103人有360、10个腾讯、6个金山、14人，另外60人“不知道或没有”，但没有人采用网秦。
第三方拆解机构公布的数据也无法支撑网秦的市场占有率。 艾瑞咨询发布的年第二季度手机安全报告显示，360手机卫士活动用户比例将达到71.7%，主导手机安全市场。 网秦的市场占有率排在腾讯和金山之后，只有一位数。
运营商通道上没有预装软件
浑水在第二份报告中再次质疑网秦的市场份额。 网秦在最初的回应中解释说，网秦本身没有发布市场份额数据，这些数据是第三方调查企业赛诺，同时网秦和赛诺不是关联企业。 然而，网秦强调，第三方应用商店并不是赢得顾客的首要渠道。
对此，据网秦回应时代周报报道，线上并不是企业获取顾客的首要途径。 因为费用高，效果不好。 因此，与设备制造商、分销商合作预安装，销售预售卡的商业化效果更好。
但是，时代周报记者访问了广州和北京多家运营商店，从未见过手机终端产品内置网络秦软件。 上述投资者也访问了5家运营商店、6家3c店、9家积分卡充值卡街角店，结果只看到了网秦手机预装，9家街边店中有1家没有销售手机安全软件积分卡 店里的店员也对这类产品意识模糊，说要想杀毒，只需要360或金山的杀毒就可以了。
“到目前为止，我们已经与华为、中兴、联想和酷派世界进行了合作。 如果加上这几个手机制造商的出货量，你会发现华为每年出货一个制造商就超过1亿2千万美元。 ”林宇说，正是因为这些手机客户主要在二~六线城市，这许多一线城市的投资者感受不到网秦的存在。 但是，他没有透露网秦和这几家手机制造商具体合作的手机型号和这些手机的出货量。
但日前，包括华为、中兴、联想在内的国内主流手机制造商表示，尚未在网秦商业预装。 “中兴确实和网秦有着商业信息的表达，但由于事先收钱等原因，这种合作一直没有成功。 之后，中兴自己也有安全软件的掌管家，所以不需要预装网秦的软件。 ”。 中兴手机相关负责人告诉时代周报记者。
为什么数据和市场表现严重不一致？ “网秦始于塞班岛年代，在职业生涯关系中从事多年的流氓行为，如黑暗按钮、自制病毒。 这样的企业有共性。 据说注册顾客非常多。 因为长期以来，累计注册客户也在增加。 但你知道。 没有多少保留(顾客)了。 ”。 经纬投分解师庄明浩分解说。
“所谓网秦的付费顾客，不仅是网秦付费的顾客，还包括通过游戏、广告、搜索等方式付费的顾客，在浑水报告书中没有区别。 另外，网秦认为，只要客户连接到服务器，他就是活跃用户。 ”。 林宇据时代周报报道，目前网秦拥有1亿多活动用户，国内和国外各占一半。
飞流全线ios产品被苹果下架了
除了比较网秦市场数据的疑问外，浑水对网秦的疑问还集中在与sp天津易达通的关系上。
浑水报告称，网秦最大的客户是网秦自身，其安全服务收益的72%是虚构的。 “网秦暗中控制空壳牌企业，很容易通过这家壳牌企业大幅增加营业收入。 更可笑的是，伊达通和网秦共享服务器，办公室地点也一样。 ”
网秦招聘证书显示，其收入主要有两大来源:运营商和增值服务提供商，两者的主要对象分别是中国移动和天津易达通，主要利益来自后者。 秦直接移动的收益分别占2008、2009、年网秦总收益的28%、48%、10%。 近三年来来自天津易达通的收入分别占52.7%、20.0%、21.4%。
值得注意的是，伊达通企业法定代表人徐荣2007年至2007年在网秦工作，徐荣2007年收购伊达通75%的股份。 根据浑水的后续报告，徐荣于2006年2月担任伊达通的执行董事，质疑伊达通明显是网秦企业的相关人员。
对此，林宇回答说，创业阶段的易达通和网秦的地址一样正常。 “根据工信部的要求，中国的sp企业必须向34个省级行政机构备案，但是sp创业企业资本少，所以合作办公室是正常事件。 ”。
另外，林宇独家应对时代周报，据说来自伊达通和运营商的收入在下降。 今年上半年来自伊达通的收入占总收入的比例不到10%。 包括中国移动在内的三家运营商的所有渠道加起来占网秦总收入的不到20%。
但是浑水的疑问还没有结束。 秦财报数据显示，年财政年度930万美元的应收账款全部来自易达通，但浑水声称易达通全年公开的收入只有290万美元，需要至少1万美元的收入才能满足网秦当年的收入。
综上所述，上市前，网秦的收入来源极为单一，依靠电信运营商。 秦氏在招商函《风险提示》中明确指出，其收益有很大一部分来自电信运营商和sp，在这两大渠道上的任何合作关系的倒退都严重损害了其业务和收益。
为了扩大盈利渠道，近两年来，网秦提出了平台化战术，以移动安全业务为核心，整合了手机游戏发行平台、公司级移动服务平台、广告和搜索平台 林宇根据时代周报报道，网秦至年目标营收5亿美元，今年安全业务收入占50%，游戏和广告行业业务占25%，公司服务占25%。 。
但是，目前在安全行业，互联网巨头腾讯和360手机企业的品牌和流量特点很强，金山、卡巴斯基等希望分一杯汤，留在网秦市场空之间
另外，游戏可以赚“快钱”，网秦也已经收购了飞流，飞流已经自称是中国市场最大的ios移动游戏发行平台。 但是，与91、360、uc等其他具备流量疏导能力的平台相比，飞流不具备免费生成流量的能力。
值得一提的是，飞流全线ios产品于10月27日晚在苹果全线下架。
公司层面的业务体量还很小，网秦二季度财报显示，二季度公司移动业务产生的营收为810万美元，同比增长31.7%。 外界的质疑、安全业务的限制、其他业务没有表现出盈利能力，真的像浑水一样，网秦的未来会和过去一样暗淡吗？
秦
