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但正如所有进口产品一样，尽管p2p在线借贷发展迅速，但它与中国独特市场环境的融合也在加速化学反应。在美国，p2p在线借贷是最发达的，投资者和借款者之间没有直接的关系，但是借款者首先向银行申请并获得贷款。银行根据美国证券法的规定，将该笔贷款形成的债权登记为一种收益权凭证，投资者在p2p平台上购买该凭证，完成一个封闭的业务链。由于美国银行贷款市场在过程中更注重信息披露的监管，而没有强调贷款行为中是否必须有担保或抵押，这些收益权凭证对应的贷款并不都是高度安全的，而且很多都是低评级的贷款产品。事实上，当投资者购买这些认股权证时，存在因借款人违约而导致本金和利息损失的风险。
回到中国，随着lufax、钱多多和信贷交易网等国内p2p龙头企业的强势崛起，整个市场似乎呈现出与西方完全不同的面貌，一波“刚性赎回”可能正在形成。众所周知，由于历史原因和国内私人金融市场长期不发达，中国人比西方投资者更保守，更注重本金的安全性。他们宁愿接受较低的利率，但也要满足本金不会招致任何损失的前提条件。造成这种情况的另一个主要因素是中国仍然缺乏一个强大的个人信用信息系统，这在西方国家已经非常发达。
有鉴于此，一批市场敏感度较高的中国本土p2p企业响应市场需求，推出了各种特色的金融产品，不仅赢得了良好的市场声誉，也实现了自身的快速发展。例如，lufax依靠平安集团成为中国最具信誉的产品担保企业。其余能够提供担保的平台大多是与小额贷款公司合作，后者为投资者提供信用担保；然而，由于引入了完整的抵押品和详细的线下尽职调查，钱多多和债权交易网受到投资者的广泛赞扬和追捧。与其他不提供货物质押的平台企业相比，它们在安全性方面已经与银行相当。
据记者了解，一些企业已经出台了“准刚性支付”政策。例如，一些平台企业规定，只要投资者在规定的期限内投资多笔交易，且每笔金额低于一定比例，平台企业就提供全额本金和收益保障；其他企业对借款人的每笔贷款征收风险准备金，以支付贷款逾期时的本金和利息。
可以预见，中国特色的p2p运营模式正在形成，这种极具草根吸引力的独特模式必将为中国民间借贷的成熟承担历史交付的阶段性使命。
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