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随着中国电信28日公布第一季度业绩，三大运营商的业绩都出现在第一季度，这种混合轨迹反映了自4g许可以来电信行业正在发生的变化。媒体描述了三大运营商之间的激烈竞争，这也使得电信行业成为国有资产主导竞争的特例。不时有人将电信业与银行业相提并论，两者截然相反的竞争模式值得深思。在4g启动许可模式尚未最终确定的背景下，如果电信行业的竞争理念跟不上时代的步伐，运营商面对行业的巨大变化总是举步维艰。 TD-LTE的运营模式在获得许可后发生了变化 第一季度的财务报告显示，尽管三大运营商似乎都在盈利，但它们的利润和用户增长呈现出同比下降的趋势。2013年，中国移动实现营业收入6302亿元，同比增长8.3%；净利润1217亿元，同比下降5.9%。这是中国移动14年来首次出现年度利润下滑，降幅超过市场预期。今年一季度，移动实现收入1548亿元，同比增长7.8%；净利润为252亿元，同比下降9.4%，降幅大于2013年。一季度，中国电信和中国联通的净利润均有不同程度的增长，净利润分别为55.47亿元和33亿元，同比分别增长17.9%和73.9%。然而，中国移动的净利润仍是中国电信和中国联通总和的三倍以上。 中国电信第一季度新增用户首次减少，成为第一季度三家公司中最大的事故。中国电信第一季度移动用户减少了238万，总数为1.83亿；3g用户增加了103万，达到1.04亿，而中国移动和中国联通的用户数量出现了正增长。截至3月31日，中国移动用户数量达到7.8108亿，去年同期为7.6721亿，第一季度净增1388万。其中，3g用户数量为2.2498亿，一季度净增3335万；4g用户数量为279万。本季度中国联通的移动用户达到2.89693亿，3月份净增328.7万。中国电信新增用户的快速下降表明，td-lte许可后，天一4g面临的冲击超出预期，天一3g稳步发展的趋势戛然而止。本季度3g用户的净增长不到中国移动的1/10，这引起了广泛关注。 在td-lte之后的市场变化中，中国移动和中国电信处于冷热状态，而中国联通并不处于热状态，但也很难逆转市场，实现独立。2014年1-3月，中国联通实现营业收入788.17亿元，同比增长8.4%；2013年第一季度，中国联通实现营业收入706亿元，同比增长15%。 自从第一批4g牌照在中国发放以来，运营商的财务报告已经反映了市场的变化趋势。td-lte牌照的市场监管力度超出了许多专业分析和预测，最大的一点是，它几乎剥夺了中国电信的市场主动权，而中国电信是在3g时代崛起的。难怪一些专家直截了当地说，中国电信在一夜之间开始运营之前就回归了3g。 arpu值是中国移动的一个痛点，而电信行业正遭受海峡两岸的打击 三大运营商第一季度的arpu值(每个用户贡献的平均收入)呈下降趋势，表明ott和其他服务在取代语音和短信方面发挥了明显的作用。根据中国移动的报告，由于低使用率用户的增加，“一人多卡”的流行和资费的稳步调整，第一季度的arpu值为62元，比上个月下降了8.82%。此外，随着ott不断取代传统通信服务，中国移动的总通话分钟数、每个用户的月平均通话分钟数和短信使用量均呈下降趋势。事实上，目前基础运营商的传统语音和短信业务正在被取代，流量管理能力已经成为基础运营商赢得未来竞争的关键。中国移动在3g时代落后于中国电信和中国联通，缺乏流量管理能力成为其全面拓展td-lte市场的主要障碍。 另一方面，根据公开数据，中国移动今年加大了推广td-lte的资本支出，年资本支出达到2252亿元，其中终端补贴340亿元。因此，除了微信等ott的影响外，为了应对中国联通和电信的竞争，中国移动增加网络投资和终端补贴是其利润下降的主要原因。从目前的情况来看，未来几个季度的净利润很难提高。 一方面，中国电信和中国联通面临着电信行业需求变化和互联网企业的冲击，同时，他们也面临着中国移动的td-lte热潮，这迅速降低了双方在空.的增长虽然中国联通在公告中没有明确说明其业绩原因，但其相关人士表示，一方面，中国移动急于运行4g有很大影响；另一方面，今年中国移动增加了渠道补贴，导致恶性竞争频繁，堵塞了中国联通的部分终端渠道，直接影响了其业绩。更不用说中国电信了，移动用户数量的下降主要是由于竞争对手推出lte服务、加强营销推广和加剧市场竞争造成的。 电信应该向银行业学习？ 中国电信业的内耗竞争由来已久，几乎已经成为电信业的顽疾。鉴于竞争，三大运营商围绕政策、关税、互联互通、端口号转移等问题展开了一场旷日持久的博弈。价格战，甚至不计成本的恶性价格战，都一再被禁止。攻击竞争对手的战略取代了积极的业务创新，这往往偏离了电信业发展的主题，与国内银行业的发展相比相形见绌。 中国银行业的主要竞争对手是四大国有银行，它们远远优于电信业。然而，以四大国有银行为例，近十年来，年均净利润增长超过30%，而可比国际大银行的年均净利润增长不到1%。在激烈的市场竞争中，中国银行业的整体盈利能力不是下降而是上升，其竞争力正在迅速接近国际巨头。这与竞争日益激烈、用户规模不断扩大、但用户收费能力日益下降的电信业形成了鲜明对比。换句话说，向用户提供的增值价值不会随着竞争而增加。 从政府监管的角度来看，中国银行业为弱势竞争主体提供了适度的支持，使所有银行都有一条路可走，那就是公平竞争的权利。这也值得电信行业的监管反思。以4g牌照为例，仅发放td-lte牌照，直接阻断了中国电信和中国联通最经济的4g发展道路。因此，在行业中处于绝对主导地位的中国移动获得了巨大的发展支持。支持强者、限制弱者会产生什么样的市场结构是不可想象的。 中国电信和中国联通在3g移动互联网流量管理方面的优势无法有效延伸到4g时代，因为它们无法采用自己3g网络中最直接的4g升级系统。中国移动不可避免地将在规模上迅速赶上。然而，中国移动仅仅通过扩大td-lte用户规模发展的4g值得整个行业深思。
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